Vous recherchez un courtier de confiance pour acheter ou vendre de l’Or de qualité dominante au meilleur prix dans des conditions sécurisées.
Vous avez bien compris que le marché de l’Or est extrêmement large ; Qu’il est courant, à qualité équivalente, de déceler un écart de plus de 6% entre les négociants. Pour un lingot, cela représente un écart de plus de 3.000 euros.
HELIOR opère du courtage en métaux précieux. Notre valeur ajoutée repose sur notre processus qui scanne l’intégralité des prix du marché chaque jour pour vous proposer la meilleure transaction :
A l’achat
- le meilleur négociant du moment
- offrant la meilleure qualité d’Or
- provenant de l’un des meilleurs fondeurs du marché
- le tout à la valeur la plus juste
- la solution d’acheminement la plus fiable en Europe à nos frais
- le lieu de stockage sécurisé le plus compétitif
A la revente
- le meilleur négociant du moment
- à la valeur la plus juste
- la solution d’acheminement la plus fiable et compétitive en Europe
Notre expérience sur le marché de l’Or nous permet également de vous conseiller sur les opportunités de transaction. Nous pouvons également vous renseigner sur les raisons des fluctuations du cours de l’Or.
Le portail Français des ressources minérales (Minéral Info), le conseil mondial de l’Or (World Gold Council), ainsi que la société de conseil britannique spécialisée dans les métaux précieux (Thomson Reuters GFMS pour Gold Fields Mineral Services) sont des exemples de sources instructives dont nous reprenons quelques éléments ci-après. Nous vous invitons à les consulter pour vous constituer votre propre opinion.
Découvrez plus en détail notre valeur ajoutée ICI
Découvrez comment obtenir un devis ICI
Comprendre le cours de l’Or
L’Or dispose d’un prix au comptant ; Egalement un prix de l’Or LBMA ; Ainsi que plusieurs prix régionaux. Le prix de l’Or LBMA (London Bullion Market Association ou Association des professionnels du marché des métaux précieux de Londres qui supervise les marchés de gros de l’Or et de l’argent à Londres) est utilisé comme une référence sur l’ensemble du marché de l’Or, tandis que les autres prix de l’Or régionaux sont importants pour les marchés locaux.
A l’inverse d’un certain nombre de métaux, l’équilibre offre-demande physique n’est pas le principal facteur d’évolution des prix de l’Or. Trois raisons principales expliquent ce phénomène :
- Les stocks d’Or en circulation dans l’économie ; La production minière d’Or ne représente qu’une partie du stock de métal disponible sur le marché chaque année. L’ordre de grandeur de cette production est de trois mille tonnes par an. En comparaison, le stock d’Or en surface représentant l’Or extrait et transformé historiquement, encore en circulation dans l’économie sous forme de pièces, bijoux, lingots, réserves des banques centrales etc., est de l’ordre de cent-quatre-vingt mille tonnes. On comprend ainsi l’influence relative de la production minière sur la fixation et l’évolution des prix, d’autant plus que ces ressources d’Or « secondaire » sont facilement mobilisables.
- La valeur de l’Or, proche de celle d’une monnaie ; L’évolution des prix de l’Or dépend également de sa valeur symbolique comme monnaie d’échange. D’une part, ce rôle historique est toujours important aujourd’hui et se matérialise principalement par les stocks des banques centrales, constituant des réserves de change conséquentes. La valeur et les mouvements de ces stocks d’or physique dépendent plus de conditions macroéconomiques que de l’offre physique réelle. Ils ont une influence directe sur les cours de l’Or. D’autre part, l’indexation de la valeur de l’Or sur le dollar américain la rend dépendante des mouvements de cette monnaie. Ainsi, tout facteur d’évolution de la valeur du dollar (inflation, taux de change, hausse ou baisse des taux d’intérêts de la banque centrale américaine – FED, etc.) a également un impact sur les cours de l’Or, qui évoluent traditionnellement dans une direction opposée à celle de la valeur du dollar.
- L’Or, un produit financier ; S’ajoute enfin un phénomène récent, l’apparition de fonds d’investissements adossés à l’Or appelés ETF (Exchange Traded Funds) qui ont fait de l’Or un actif financier à part entière. Cette forme de spéculation a eu une influence majeure sur l’évolution des prix et leur volatilité ces dernières années.
Le marché physique de l’Or est constitué par trois sources qui sont la production minière, le recyclage (bijoux, déchets d’Équipements Électriques et Électroniques, dentaire) ainsi que le déstockage éventuel. Ce que ces sources délivrent est aléatoire.
En parallèle, d’autres facteurs influencent la cotation de l’Or à l’échelle mondiale :
- les politiques monétaires sont accommodantes :
- augmentation de la base monétaire en imprimant de la monnaie, ce qui affaiblie mécaniquement les devises
- ajustement des taux directeurs ce qui suscite un rendement oscillant pour la plupart des actifs sans risques
- Il devient alors préférable de disposer d’un actif sans rendement comme l’Or plutôt qu’un actif qui érode son capital
- l’incertitude économique et géopolitique accélèrent la hausse de l’Or
- la constitution de réserves d’Or par les banques centrales des pays émergents, ainsi que la banque centrale de Chine, et ceci pour stabiliser et crédibiliser leurs devises
Comprendre le métal en lui-même
Selon les interlocuteurs, le mot “Or” n’a pas la même signification. Pour le chimiste, l’Or est un élément chimique du tableau de Mendeleïev, donc le métal pur. En pratique, l’Or est généralement affiné (purifié) à 99,99% de pureté ; Utilisé pour les lingots et barres, c’est un métal mou, peu adapté à la bijouterie où une certaine rigidité est nécessaire. En orfèvrerie, on mélange en général l’Or avec d’autres métaux, principalement l’argent et le cuivre en proportions diverses. On obtient un alliage.
Le terme de “carat” utilisé en orfèvrerie désigne la vingt-quatrième partie de l’alliage. Ainsi l’Or à vingt-quatre carats est de l’Or pur (en pratique, à 99,99%). L’Or à dix-huit carats contient dix-huit vingt-quatrième, soit soixante-quinze pour cent d’Or et vingt-cinq pour cent d’autres métaux (cuivre et argent en particulier), eux-mêmes en proportions variables, ce qui a pour effet de faire varier la couleur. En Europe, pour l’orfèvrerie, on privilégie l’Or à dix-huit carats, qui est bien adapté à la bonne tenue des bijoux. Et l’Or récemment apparu dans les supermarchés étiqueté comme trois-cent-soixante-quinze correspond à trois-cent-soixante-quinze pour mille d’Or, c’est donc de l’Or à neuf carats.
Les couronnes dentaires en Or sont aussi en réalité des alliages. Ainsi l’Or dentaire jaune est composé en général de cinquante pour cent à quatre-vingt-dix pour cent d’Or ; De un à trente pour cent d’argent ; De zéro à vingt pour cent de palladium ; De zéro à douze pour cent de platine et éventuellement d’autres métaux.
L’Or naturel n’est jamais pur. Les poudres, paillettes et pépites récoltées par les orpailleurs titrent généralement entre quatre-vingt-dix et quatre-vingt-quinze pour cent d’Or. Les cinq à dix pour cent restant sont de l’argent, du cuivre, du fer et divers autres métaux (des analyses très fines indiquent que presque tous les éléments du tableau de Mendeleïev peuvent être présents à l’état de traces).
L’Or extrait des mines est impur aussi. Il contient le plus souvent entre cinq et vingt-cinq pour cent d’autres métaux et en particulier de l’argent. Lorsque les mines traitent sur place leur minerai pour couler du métal, le métal obtenu est ce que les mineurs appellent du “doré”. C’est de l’Or impur, qui peut contenir de l’argent et divers autres métaux. Les lingots de doré sont alors pesés et “titrés” (on réalise une analyse pour établir la proportion d’Or véritable dans le “doré”), et le prix de vente, qui sert aussi de référence aux calculs des royalties (taxes ad valorem), est calculé en fonction du contenu en Or véritable. Lorsque l’Or domine largement, seul le prix de l’Or est pris en compte. Lorsqu’il y a beaucoup d’argent (certains dorés contiennent jusqu’à vingt-cinq pour cent d’argent), on pourra tenir compte du prix de l’argent.
Les lingots de “doré” ne sont en général pas affinés en Or fin sur place. Ils sont expédiés à des affineurs spécialisés, pour beaucoup situés en Suisse. Ainsi la Suisse, qui n’a pas de production minière d’Or, exporte dans le monde de grandes quantités d’Or affiné.
L’Or qui circule peut donc avoir une grande variété de compositions ou de formes, selon qu’il s’agit de barres, lingots ou lingotins d’Or fin, de pièces, de bijoux, de paillettes et pépites naturelles, de doré brut, d’Or de récupération, etc.
Comprendre la production minière
Les différentes sources s’accordent autour d’une production d’Or mondiale d’environ 3.250 tonnes par an. Les spécialistes estiment que la totalité extraite depuis la découverte du métal précieux représente 1.900.000 tonnes. En se basant sur les extractions minières de ces dernières années, les spécialistes estiment que 80% de l’Or disponible a déjà été extrait.
Une once (oz) d’Or pèse 31.10348 grammes. Le cours de l’once évolue autour de 1.800 euros pour un coût d’extraction moyen que les différentes sources s’accordent à estimer à 800 euros. Ce coût peut descendre vers les 450 euros dans certaines mines très rentables du Nevada, cependant très rares aussi.
La tendance est à l’augmentation du coût d’extraction. Ceci provient de plusieurs facteurs :
- la pénibilité grandissante des extractions minières
- les volumes à traiter ne cessent d’augmenter pour trouver la même quantité d’Or
- le coût de la main d’œuvre est en continuelle augmentation
- les moyens techniques coûtent également plus cher pour pouvoir absorber la monter en charge du volume à traiter
- il faut multiplier les forages pour trouver un gisement
- travail de recherche et de prospection
- analyse de la densité, profondeur, pureté, accessibilité
La chine est le premier producteur avec environ 450 tonnes par an. Puis l’Australie et la Russie avec environ 300 tonnes chacun. Puis les USA et le Pérou avec environ 200 tonnes chacun. Viennent ensuite pour environ 150 tonnes chacun, le Canada, l’Afrique du Sud, l’Indonésie, le Mexique et le Ghana.
Le service HELIOR
HELIOR est un service créé par le cabinet LIÈGES (spécialisé en ingénierie patrimoniale globale). Face à une demande récurrente pour acheter des métaux précieux, le cabinet décide de créer un service à forte valeur ajoutée pour transacter au meilleur prix en toute sécurité. HELIOR s’appuie sur l’expertise de professionnels des métaux précieux ; Négociants en France, en Suisse ; Trader en compte propre.
Au besoin d’une analyse technique spécifique, nous disposons d’un partenaire privilégié, spécialiste des marchés financiers. Il suit une analyse Global Macro-économique pour dégager les tendances de fond de l’économie. Cette analyse top-down (du général vers le spécifique) est cumulée à une analyse financière poussée des classes d’actifs à l’étude (stock picking).
Depuis 2015 où il a commencé sa carrière de Trader en fonds spéculatifs à Londres, il s’est spécialisé sur le marché de l’Or, aussi bien les instruments dérivés que sur l’Or physique.
Dans le domaine de l’Or physique, nous disposons d’une connaissance approfondie des mécanismes et des participants du marché Européen, entre Paris, Londres, Bruxelles et Genève.
